“Đừng bỏ hết trứng vào một giỏ” là một lời khuyên cũ rích mà chúng ta đều đã nghe. Chắc chắn đó là một câu sáo rỗng, nhưng đáng để nhắc lại vì đó là cách tốt nhất để tóm tắt một trong những khái niệm cốt lõi của đầu tư: đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Ở dạng đơn giản nhất, đa dạng hóa có nghĩa là phân bổ số tiền đầu tư của bạn vào các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác , như ngoại tệ, hàng hóa và thậm chí là tiền điện tử . Đa dạng hóa cũng có nghĩa là sở hữu nhiều loại cổ phiếu và trái phiếu trong các lĩnh vực và ngành công nghiệp khác nhau và từ nhiều khu vực trên toàn cầu.
Đa dạng hóa cho phép bạn tận dụng nhiều cơ hội tăng trưởng nhất có thể. Đồng thời, nó giúp bạn giảm thiểu rủi ro, đặc biệt là rủi ro mất quá nhiều tiền cho bất kỳ khoản đầu tư nào.
Đa dạng hóa 101: Một ví dụ
Giả sử chủ lao động của bạn, như một phần trong chế độ đãi ngộ, thưởng cho bạn 1000 đô la cổ phiếu công ty. Công ty đang hoạt động tốt và giá cổ phiếu đang tăng. Bạn có thể muốn giữ cổ phiếu khi giá tăng.
Tuy nhiên, nếu cổ phiếu đó là cổ phiếu duy nhất bạn sở hữu, bạn có cái gọi là danh mục đầu tư “tập trung”. Miễn là cổ phiếu tiếp tục tăng, điều đó có vẻ là tốt. Nhưng không có cổ phiếu nào tăng mãi mãi.
Bạn có thể muốn lấy 10.000 đô la đó—hoặc một phần của nó—và xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Bạn có thể bán một số cổ phiếu của công ty và đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu và trái phiếu, trực tiếp thông qua tài khoản môi giới hoặc bằng cách mua quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trên sàn (ETF), giúp phân bổ các khoản đầu tư vào nhiều loại chứng khoán. Nói cách khác, họ đa dạng hóa các khoản nắm giữ của mình.
Bằng cách có danh mục đầu tư đa dạng, bạn sẽ tham gia vào thu nhập và tăng trưởng của các công ty và ngành khác—không chỉ của công ty bạn. Và nếu cổ phiếu của công ty bạn giảm, việc đa dạng hóa có thể làm giảm bớt tác động.
>>> Xem chi tiết hơn về danh mục và cách đa dạng hóa: Tại đây
Điều chỉnh mức độ đa dạng hóa của bạn
Ngay cả một danh mục đầu tư đa dạng cũng cần được quan tâm và chăm sóc—và có lẽ là thỉnh thoảng điều chỉnh. Các chuyên gia đầu tư gọi đó là đánh giá và cân bằng lại danh mục đầu tư. Có hai lý do phổ biến cho bài tập đánh giá/cân bằng lại:
1. Sự tập trung tăng dần
Giả sử một vài năm trước, danh mục đầu tư 20.000 đô la của bạn bao gồm hai khoản nắm giữ: 10.000 đô la (hoặc 50%) trong một ETF theo dõi S&P 500 (SPX) và 10.000 đô la (50%) còn lại trong một cổ phiếu tăng trưởng cao, chẳng hạn như Netflix (NFLX). Đến cuối năm 2021, 10.000 đô la trong chỉ số sẽ tăng giá khoảng 80%, nhưng Netflix sẽ tăng vọt 260%
Vào thời điểm đó, mức độ tập trung danh mục đầu tư của bạn sẽ khác xa so với tỷ lệ 50/50, trong đó Netflix chiếm hai phần ba danh mục đầu tư của bạn:
| Netflix | 10.000 đô la + 260% = 36.000 đô la |
| Quỹ đầu tư S&P 500 | 10.000 đô la + 80% = 18.000 đô la |
| Giá trị danh mục đầu tư | 36.000 đô la + 18.000 đô la = 54.000 đô la |
| Tập trung Netflix | 36.000/54.000 = 66,67% |
| Nồng độ ETF S&P 500 | 18.000/54.000 = 33,33% |
Trong ví dụ này, việc xem xét và cân bằng lại định kỳ có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro giảm giá trước khi các nền tảng công nghệ như Netflix sụt giảm vào năm 2021 và 2022.
2. Hồ sơ rủi ro của bạn thay đổi theo thời gian
Khi bạn bắt đầu đầu tư cho một mục tiêu xa vời như nghỉ hưu hoặc giáo dục cho con cái, bạn có thể chấp nhận thêm một số rủi ro để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn . Một danh mục đầu tư dài hạn thường có thể vượt qua được những thăng trầm của thị trường. Nhưng khi mục tiêu đó đến gần hơn (tức là khi bạn sắp nghỉ hưu hoặc bắt đầu viết những tấm séc học phí đó), bạn sẽ ít có khả năng muốn chịu thêm rủi ro bán tháo lớn ngay khi bạn đang có kế hoạch thanh lý danh mục đầu tư của mình để lấy tiền mặt. Trong cả hai trường hợp, đa dạng hóa là một mục tiêu di động.
Làm thế nào để đa dạng hóa đầu tư
Có nhiều cách để đa dạng hóa. Các quỹ tương hỗ và ETF cung cấp những cách dễ dàng để sở hữu các phân khúc lớn của thị trường cổ phiếu và/hoặc trái phiếu nói chung với một vài khoản nắm giữ. Các quỹ cân bằng thường nắm giữ các rổ cổ phiếu và trái phiếu có tính đa dạng cao.
Quỹ vòng đời hoặc quỹ mục tiêu ngày là một chiến lược khác mà nhiều nhà đầu tư có ý định nghỉ hưu lựa chọn. Chúng cung cấp danh mục đầu tư cổ phiếu và trái phiếu điều chỉnh theo thời gian—từ định hướng tăng trưởng sang thành phần ít rủi ro hơn—khi nhà đầu tư tiến gần đến ngày trong tên quỹ (ví dụ, quỹ 2060 sẽ được đầu tư chủ yếu bằng tiền mặt vào năm 2060).
Bạn cũng có thể muốn cân nhắc đến hướng dẫn đầu tư tự động hoặc “ robo-advisor ” để giúp bạn đa dạng hóa. Các nền tảng tự động hóa cao này sẽ hỏi bạn một loạt câu hỏi về mục tiêu, khả năng chịu rủi ro và các yếu tố khác, sau đó cung cấp một kế hoạch đầu tư được cá nhân hóa và đa dạng hóa. Sau đó, robo-advisor sẽ điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn theo thời gian. Hầu hết các công ty môi giới bán lẻ và công ty quỹ hàng đầu đều cung cấp loại dịch vụ này, thường là với một khoản phí hàng năm.
Đa dạng hóa là nguyên tắc cốt lõi đối với các nhà đầu tư trên bất kỳ thị trường nào, và có lý do chính đáng. Không ai có thể dự đoán được khoản đầu tư nào sẽ mang lại lợi nhuận theo thời gian. Nhưng bằng cách tung lưới rộng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng tìm thấy cơ hội tăng trưởng và tránh được những khoản lỗ lớn—hoặc ít nhất là giảm thiểu thiệt hại từ việc bán tháo trên thị trường—trong thời gian dài.
